Fuziunea Holcim Lafarge creeaza cel mai marte producator de ciment din lume

Compania Holcim şi Lafarge, ambele cu operaţiuni in Romania, au convenit o fuziune prin schimb de acţiuni, care va crea cel mai mare producător de ciment din lume. Cel mai probabil, Consiliul Concurentei le va impune sa renunte la o parte din fabricile din Romania

Directorul general al producătorului francez de ciment Lafarge, Bruno Lafont, va conduce compania rezultată in urma fuziunii, au anunţat, luni, Holcim şi Lafarge, potrivit Bloomberg.

Wolfgang Reitzle, care urma să preia conducerea Holcim, din Elveţia, in acest an va prelua postul de preşedinte al board-ului noii companii, care se va numi LafargeHolcim. Acordul de fuziune a fost aprobat atat de conducerea Lafarge, cat şi de cea a Holcim.

Tranzacţia structurată pentru a include exclusiv acţiuni, va conduce la sinergii de peste 1,4 miliarde de euro şi va fi finalizată probabil in prima jumătate din 2015, au informat cele două companii. Lafarge şi Holcim vor vinde active, mai ales in Europa, pentru a obţine avizele autorităţilor de reglementare.

Ambele companii au capacităţi de producţie importante şi care se suprapun in ţări precum Franţa, Germania, Spania, Cehia, Romania şi Serbia, a afirmat Elizabeth Collins, analist la firma de cercetare Morningstar, potrivit Reuters. Companiile vor putea combina anumite operaţiuni, după ce recesiunea globală a erodat cererea pentru materiale de construcţii şi a condus la oprirea activităţii unor fabrici sau la funcţionarea acestora in pierdere, scrie Bloomberg. Pentru a obţine un randament mai bun la fabricile cu consum ridicat de energie, Holcim a convenit in august un schimb de active in Germania şi Cehia cu Cemex, cel mai mare producător de ciment de pe continentul american.

"Fuziunea va fi bine primită", a declarat Christian Arnold, analist la Bank Vontobel, din Zurich. Lafarge a crescut vineri cu 8,9% pe bursă, la o capitalizare de 18,4 miliarde de euro, in timp ce Holcim a avansat cu 6,9%, la o capitalizare de 26,2 miliarde de franci elveţieni (21,4 miliarde de euro).

Holcim va lanasa o ofertă publică destinată investitorilor Lafarge, in cadrul căreia va oferi o acţiune proprie pentru una a companiei franceze. Oferta este condiţionată de obţinerea acordului a cel puţin două treimi din acţionarii Lafarge.

Intrebat dacă structura tranzacţiei indică o preluare a Lafarge de către Holcim, şeful Lafarge şi viitorul director al LafargeHolcim, Bruno Lafont, a declarat că aceasta este o fuziune intre egali.

Tranzacţia va atrage atenţia autorităţilor de reglementare la nivel global.

"Autorităţile responsabile de concurenţă vor analiza in amănunt", a declarat Assimakis Komninos, avocat la firma White & Case, din Bruxelles.

Lafarge a estimat in raportul anual pentru 2013 că avea o cotă de 34% pe piaţa cimentului din Franţa, 40% in Marea Britanie şi 10% in Germania şi Spania. In SUA, producătorul francez controla 12% din piaţa cimentului, iar in Rusia 7%. Holcim nu a furnizat date despre cotele de piaţă din ţările unde are operaţiuni.

"Cele mai semnificative suprapuneri (de producţie, n.r.) sunt in Europa. Anumite ţări vor necesita o atenţie specială, şi anume Canada, SUA, Brazilia şi posibil India şi China", a spus Lafont, adăugand că două treimi din activele la care va renunţa noua companie sunt situate in Europa.

Lafont consideră că renunţarea la aceste active va satisface cerinţele autorităţilor de reglementare.

Ambele companii au făcut achiziţii costisitoare inaintea crizei financiare, in urma cărora au acumulat datorii semnificative. Holcim are in prezent 71.000 de angajaţi in 70 de ţări, iar Lafarge 65.000 de angajaţi in 64 de ţări. Holcim Romania deţine două fabrici de ciment, in Campulung şi Aleşd, o staţie de măcinare şi un terminal de ciment la Turda, 13 staţii ecologice de betoane, trei staţii de agregate, două staţii de lianţi speciali şi un terminal de ciment in Bucureşti. Compania are aproximativ 950 de angajaţi.

Lafarge are operaţiuni in Romania pe segmentul cimentului, cu ponderea cea mai mare in vanzări, dar şi al betoanelor şi agregatelor.

Deutsche Bank: LafargeHolcim ar trebui să vandă 43% din capacitatea de producţie din Romania

Grupul LafargeHolcim, care va rezulta din fuziunea producătorilor de ciment Lafarge şi Holcim, ar trebui să vindă o mare parte din active in mai multe ţări pentru a se alinia legilor concurenţei, intre care şi 43% din producţia din Rominia, potrivit estimărilor Deutsche Bank, citate de WSJ.

Companiile estimează că vor fi nevoite să vindă active care generează venituri anuale de aproximativ 5 miliarde euro, pentru a se alinia legilor anti-monopol şi a obţine astfel avizul autorităţilor pentru tranzacţie.

Aproximativ două treimi din vinzările de active planificate vizează operaţiuni din Europa, au precizat cele două companii.

Holcim şi Lafarge s-au arătat increzătoare că vor putea aplana orice conflict cu autorităţile pentru concurenţă. Fuziunea trebuie aprobată de adunarea extraodrinară a acţionarilor Holcim, de Comisia Europeană şi de autorităţile pentru concurenţă din statele unde noul grup are operaţiuni.

"Vom incepe imediat discuţiile cu Comisia Europeană şi alte autorităţi de reglementare", a declarat directorul general al Lafarge, Bruno Lafont, care va fi CEO-ul noii companii.

Analiştii Deutsche Bank, cea mai mare bancă germană, constată intr-un raport citat de Wall Street Journal (WSJ) că operaţiunile LafargeHolcim ar avea o cotă de piaţă de peste 50% in opt ţări. De asemenea, in alte 12 state, grupul ar inregistra cote de piaţă ridicate.

Astfel, fuziunea ar impune vinzarea unor unităţi de producţie din Franţa, Canada, Ecuador, Serbia, Rominia, Ungaria, Maroc şi Filipine, pentru a aduce cotele de piaţă ale LafargeHolcim din aceste ţări sub pragul de 40%, nivel care ar putea fi considerat satisfăcător de către autorităţi, potrivit Deutsche Bank.

In Rominia, noul grup ar fi nevoit sa vinda 43% din capacitatea de producţie pentru a obţine avizul autorităţilor, potrivit estimărilor Deutsche Bank.

Sursa: Mediafax

26-04-2014