EY- Global Banking Outlook for 2014: investitorii presează sectorul bancar pentru generarea de profit

Multe aspecte privind sectorul bancar au ajuns aproape de nerecunoscut la cinci ani după declanşarea crizei financiare. Schimbările suferite de industria bancară la nivel global, incepand cu 2008, au fost fără precedent.

In 2014, schimbările vor continua in sector şi vor fi determinate de mai multe forţe. Reglementarea rămane una dintre cele mai puternice, iar problematica lichidităţilor şi a capitalului, precum şi cea privind reformele structurale vor continua să domine agenda industriei, se arată in studiul EY - Transforming banks, redefining banking - Global banking outlook 2014-15. In plus, e de aşteptat ca noi presiuni să apară in 2014, printre care o presiune in creştere din partea investitorilor privind rentabilitatea capitalurilor proprii (ROE).

"Multe dintre reformele pe care băncile trebuie să le adopte vor fi costisitoare atat din punctul de vedere al implementării, cat şi din cel al menţinerii pe termen lung. Drept urmare, impactul asupra costurilor necesare derulării afacerii va fi chiar mai mare in 2014. Investitorii ar putea accepta un randament mai scăzut ajustat la risc in cazul băncilor mai sigure, dar chiar şi acest randament trebuie să depăşească nivelul costului capitalului propriu, estimat la o medie de aproximativ 10-12%", a comentat Steven Lewis, EY Global Banking Analyst Leader.

"In mod normal, randamentul aşteptat de către orice acţionar pentru derularea unei afaceri intr-o economie emergentă este peste medie, avand in vedere faptul că riscul este mai mare. Din păcate, in cazul Romaniei, acest lucru a fost confirmat in ultimii 10-12 ani prin volatilitatea mare a profiturilor băncilor, comparativ cu cel generat de operaţiunile aceloraşi grupuri in economiile mai stabile. Folosesc această comparaţie pornind de la faptul că apetitul pentru risc, practicile de creditare, expertiza etc. tind să fie aliniate in cadrul unui grup bancar", spune Gelu Gherghescu, Partener EY Romania.

Pentru multe bănci, rezolvarea problemei costului de capital versus rentabilitatea capitalului propriu va presupune o reformă radicală a modului in care işi vor structura produsele şi serviciile. Băncile vor trebui să convingă autorităţile de reglementare că pot genera o creştere durabilă şi pot suţine următoarea perioadă de redresare economică. In plus, investitorii vor trebui să fie convinşi că reformele propuse de bănci vor genera efecte fundamentale asupra afacerii.

Pentru a-şi transforma modelul de business, astfel incat ţinta unei creşteri de două cifre a profitabilităţii capitalurilor proprii să fie credibilă, multe bănci vor fi nevoite să formeze alianţe, fie cu alte bănci fie, in unele cazuri, cu alte companii non-financiare. Se pot vedea deja in piaţă alianţe ale catorva bănci cu jucători inovatori, cum ar fi cei care derulează operaţiuni de creditare de la persoană la persoană (peer to peer lenders).

Alte aspecte de avut in vedere pentru 2014 evidenţiate in cadrul studiului ar fi:

Economia globală - pe drumul cel bun

Perioada de revenire economică incepe, in sfarşit, să devină vizibilă, odată cu ieşirea din recesiune atat a Marii Britanii cat şi a economiilor din Zona Euro. Temerile legate de o scădere dramatică a creştereii economice a Chinei s-au diminuat iar creşterea pare să fie mai echilibrată, incorporand atat investiţiile cat şi consumul. De asemenea, se văd unele reforme in industria bancară, in care se intrevăd tentative de liberalizare a ratelor de creditare din China. Se aşteaptă o continuare a acestor reforme şi in 2014.

Băncile europene

Comparativ cu băncile de pe alte pieţe, băncile europene au cunoscut evoluţii mai puţin favorabile, afectate de criza datoriilor suverane din Zona Euro care a stopat procesul de revenire economică in regiune. Cele mai multe bănci de pe pieţele dezvoltate au reuşit să implementeze anumite măsuri de restructurare, prin urmare activele cu expunere mare la risc s-au diminuat. S-a renunţat la linii de business care nu ţineau de activitatea principală a băncii şi o parte dintre active au fost vandute. Anumite bănci au admis, de asemenea, că nu pot atinge poziţia de lider de piaţă şi şi-au diminuat activitatea pe liniile secundare de business.

Costuri versus venituri

Deşi costurile de compensare au scăzut ca procent din totalul veniturilor in cazul primelor 50 de bănci de la nivel mondial (de la 33% in 2009, la puţin sub 30%, in prima jumătate a anului 2013), costurile care nu sunt legate de compensarea angajaţilor au continuat să crească mai repede decat veniturile, in special in cazul băncilor europene. Doar băncile din Asia au fost in măsură să genereze o creştere a veniturilor peste cea a costurilor in grupul băncilor analizate de EY.

Raportul credite-depozite

Băncile din pieţele emergente suferă in urma efectelor ratelor mici ale dobanzilor şi vor explora noi oportunităţi de generare de venituri care să le asigure capital pentru finanţare şi să le menţină rentabilitatea. In ciuda recentelor măsuri de creştere a ratelor dobanzii de referinţă ca măsură de combatere a inflaţiei, competiţia se intensifică in industrie. De asemenea, băncile se confruntă şi cu presiuni politice pentru a reduce marja de dobandă la creditele acordate clienţilor din segmentele de retail şi a intreprinderilor mici. In pieţele de origine, băncile se vor concentra pe inovarea de produse şi pe extinderea canalelor pentru a atrage noi clienţi, deşi trebuie să reziste tentaţiei de a caştiga volum in detrimentul segmentului de credite cu un risc mai ponderat.

Clienţi: cerinţe şi aşteptări

Aşteptările ridicate din partea clienţilor din segmentul de retail şi de business se adaugă presiunilor de reglementare. Cerinţele clienţilor evoluează rapid. Băncile sunt, astfel, sub presiunea de a răspunde nevoilor clienţilor care provin atat din pieţele dezvoltate, cat şi din cele emergente pentru a oferi un nivel de servicii şi flexibilitate asemănător cu cele implementate de alte sectoare.

Consolidarea pieţelor

Acţiuni de consolidare au fost deja intreprinse pe piaţa europeană. Anumite pieţe, cum ar fi Spania, au trecut printr-o restructurare semnificativă, astfel că, in trei ani, 50 de instituţii au fost reduse la 12. E de aşteptat să vedem mai multe astfel de acţiuni pe termen mediu, in pieţele suprasaturate bancar, cum ar fi Germania şi Italia.

25-01-2014